融创： 公告债务展期，称绝不会“逃废债”

作者： 孙梦凡

融创房地产集团有限公司在上证所公告称，逃废债拟推进两笔公开市场产品的融创展期及延期支付工作。

融创表示，公告截至目前，债务展期公司面临阶段性的称绝资金压力，预计无法于上述债券兑付日、逃废债付息日前筹措到足额资金，融创拟于近期与债券持有人就上述债券的公告展期及延期支付事宜进行沟通。

这两笔债券，债务展期包括债券余额40亿元的称绝“20融创01”，当期利率4.78%，逃废债将于2022年4月1日兑付回售资金及利息；以及债券余额20亿元的融创“21融创03”，当期利率7.00%，公告将于2022年4月2日进行付息（因遇非交易日，债务展期付息日顺延至4月6日）。称绝

该公司还称，计划提供董事会主席孙宏斌的无限连带责任保证担保等，作为增信措施。截至目前，债券相关方案尚未最终确定，融创将持续推进资金解决方案，根据实际情况尽快确定方案，并与债券持有人充分做好沟通工作。

在公告中，融创详细复盘了近期遭遇的流动性压力。数据显示，截至2021年6月30日，融创总资产规模为11410.52亿元，资产负债率为83.45%，有息负债为2260.75亿元。

但是，“自2021年下半年以来，房地产行业环境发生较大变化，公司销售下滑、融资难度加大，在保证项目运营基本稳定的情况下，公司出现净现金流压力增大、账面可用货币资金大幅减少的情况。”融创方面称。

为应对上述困境，控股股东融创中国采取了大量措施，包括处置资产约257.2亿元、促进销售回款、两次股权融资回流资金约15.32亿美元、孙宏斌向融创中国提供无息资金约4.64亿美元等，保证了春节前公开市场债券的如期偿付。

按融创方面的说法，直到2021年底，融创中国可售货值（含合联营公司）约为2.0万亿元，公司项目开工及运营情况仍基本稳定。

进入2022年，融创前两月累计销售额同比下降约27%，同时春节后市场风险事件频发，导致行业股票及债券价格大幅下跌，叠加境外评级机构近期大幅度下调评级，导致公司相关资产处置、专项融资等资金方案均难以执行，近期面临阶段性流动性困难。

至此，这家TOP5房企正式宣布，已经面临阶段性流动性困境。

克而瑞数据显示，2022年100家典型房企的到期债券金额超过6000亿元，且主要集中在上半年，3、4、6月份的到期量均超过600亿元。

3月16日，国务院金融稳定发展委员会专题会议指出，关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案。

融创方面表示，将坚决落实国务院金融稳定发展委员会关于“防范化解房地产行业风险”的相关要求，落实化解风险的主体责任，绝不会发生“逃废债”的情形，尽最大可能保障债券持有人的权益。同时充分做好债券持有人的沟通工作，及时做好信息披露工作。

(责任编辑：探索)