印章、证照一度失控 盈利全靠四季度 真视通是否存在人为调节收入？

今年2月份以来，印章（002771.SZ）股价“上蹿下跳”，证照连续五个交易日快速上涨至16.26元的度失度真调节高点后，接着一路下跌至最低7.29元，控盈靠季随后又连续涨到10元附近。利全截至5月19日收盘，视通收入真视通每股收于8.86元。否存

5月18日，印章真视通收到年报问询函，证照交易所就2021年度各季度财务数据波动较大、度失度真调节内部控制缺陷、控盈靠季应收账款、利全存货等年报中出现的视通收入多个情况发出问询。

是否存否存在人为调节收入的情形？

根据真视通的2021年年报，全年实现营业收入6.41亿元，印章同比下降3.16%；实现净利润1，155.56万元，同比下降39.59%；其中，实现归属于上市公司股东的净利润为1，331.78万元，同比下降34.83%。不过，全年经营活动产生的现金流量净额为5，594.06万元，同比增长18.58%，比同期净利润多4，438.50万元。

图片来源：真视通公告

值得注意的是，在“分季度主要财务指标”中，真视通的第一季度至第四季度营业收入分别为1.07亿元、1.15亿元、1.22亿元、2.96亿元，第四季度收入都超过了前三个季度的各单季收入的2倍。

各季度扣非后净利润分别为-403.26万元、-255.89万元、102.44万元、1，755.27万元，经营活动现金流量净额分别为-9，529.26万元、-1，250.42万元、1，319.71万元、1.51亿元。这显示，净利润集中在第四季度实现，而且现金流量也在这一季度里大量流入。

图片来源：真视通公告

真视通在年报中表示，“从全年各季度来看，公司营业收入和净利润呈现前低后高的周期性波动，主要原因是公司主要客户是央企、政府、大型国企等单位，这些客户一般有全年预算总体安排，招标和合同签署工作一般在上半年，建设和验收工作一般在下半年，因此产生经营业绩的周期性波动”。

即便如此，年报问询函仍要求真视通说明报告期各季度财务数据波动较大的原因，分析说明“是否存在人为调节收入确认进度或跨期结转成本费用的情形”。

公司主要客户是央企、政府、大型国企等单位，也是应收账款的主要对象。2021年年末，应收账款的账面价值为3.94亿元，其中账面余额为4.65亿元，坏账准备为0.71亿元。值得注意的是，三年以上账龄的应收账款余额合计有1.08亿元，占比为23.27%。

图片来源：真视通公告

三年以上账龄的应收账款虽然所占比重较大，不过，根据“本期计提坏账准备情况”的信息，2021年并未计提坏账准备，反而对坏账准备收回或转回676.40万元、核销521.26万元。

图片来源：真视通公告

对于应收账款及坏账准备的上述情况，年报问询函要求真视通结合销售模式、信用政策、主要客户资信情况、同行业可比公司相关情况等说明公司三年以上账龄的应收款项占比较高的原因，说明本期未计提应收账款坏账准备的原因，以及坏账计提比例是否处于合理水平，相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。

另外，2021年年末，真视通的存货账面余额2.57亿元，其中库存商品余额为1，415.93万元，和期初余额相比未发生变化；合同履约成本余额为2.34亿元，比期初余额增长12.68%。真视通并未针对库存商品计提跌价准备，而对合同履约成本计提减值准备1，716.17万元。

图片来源：真视通公告报告期出现内控重要缺陷

在披露2021年年报的同时，真视通还披露了《内部控制自我评价报告》，其中显示，2021年度（报告期）公司不存在财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷以及一般缺陷；不过，存在非财务报告内部控制重要缺陷1项。

具体情况是，2021年11月27日，真视通发布了《关于公司印章、证照资料失控的公告》并披露：

2021年11月16日，公司董事长、法定代表人何小波向原保管/持有公司印章、证照的杜毅、谭伟发函，要求他们于2021年11月19日之前，根据《印章管理制度》的规定，将包括公章、财务专用章在内的公司印章交由有权保管部门/人员保管，将证照交由公司总部办公室指定人员统一保管。

2021年11月19日，杜毅回函“本人也收到了公司五位自然人股东王国红、胡小周、马亚、陈瑞良、吴岚的来函，他们已获悉您的上述通知，并就此提出明确要求，不同意我将公司上述执照、印章按照您的指示进行移交，而应维持目前现状管理”。

谭伟短信回复何小波先生“相关印章不在我这”【公司注：根据杜毅通过公司OA系统发送的文件显示，谭伟为财务专用章保管人】。

虽经多次催促，但截至本公告出具之日，上述公司印章、证照仍未移交至有权保管部门/人员保管。公司上述印章、证照已处于失控状态。

图片来源：真视通公告

对于该事件，深交所于2021年11月26日向真视通发出关注函，但没有及时回复；2021年12月9日，真视通收到深交所出具的《关于对北京真视通科技股份有限公司的监管函（公司部监管函〔2021〕第207号）》。

2021年12月10日，真视通收到北京证监局出具的《关于对北京真视通科技股份有限公司、何小波、王小刚、李春友采取监管谈话行政监管措施的决定》（〔2021〕204号）。

2022年2月21日，真视通收到北京证监局出具的《关于对苏州隆越控股有限公司、北京真视通科技股份有限公司、王国红、胡小周、马亚、陈瑞良、吴岚采取出具警示函监管措施的决定》（﹝2022﹞39号）。

真视通在《内部控制自我评价报告》表示，收到上述函件后，公司管理层及相关人员采取了行动，公司印章、证照已按《印章管理制度》等规定由有权管理部门保管，恢复正常使用。经整改后，公司未发现未完成整改的非财务报告内部控制重大缺陷、重要缺陷。

年报问询函中，要求真视通“详细说明相关缺陷涉及的内部控制制度、具体流程及实际执行情况，内部控制存在缺陷的原因、责任人和内部问责情况，并说明整改方案的可行性”。

在2021年度及年报披露之前，2022年4月29日，真视通的副总经理问世和李勃两人都由个人原因，申请辞去公司副总经理职务；辞职后，不再担任公司及其控股子公司的任何职务。2021年6月25日，公司董事兼财务负责人施亚军申请辞去公司财务负责人职务，仍继续担任公司董事职务。

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